В Sk Финтех Хаб Фонда «Сколково» изучили текущие тренды и перспективы развития цифровых валют центральных банков стран «БРИКС+». Исследование «Цифровые валюты центральных банков в странах «БРИКС+» экспертов финансовой отрасли страны показало, что использование цифровых валют повысит надежность и независимость платежных систем, обеспечит более эффективные трансграничные расчеты.
CBDC - цифровая форма валюты государства, эмитируемая и регулируемая центральным банком. Принципиальная особенность CBDC в том, что это прямое обязательство центрального банка перед держателем цифровой валюты, в отличие от безналичных денег, которые представляют собой обязательства коммерческих банков. Аналитиками были изучены текущие тренды и перспективы развития цифровых валют (CBDC, Central Bank Digital Currency) в Индии, Китае, ОАЭ, ЮАР, Бразилии, Иране, Индонезии, Египте, Эфиопии и России, рассмотрена их роль в трансграничных расчетах, а также проведена оценка влияния мировых криптовалют на финансовые системы стран БРИКС+.
О выводах исследования рассказал Павел Новиков, управляющий директор Центра экспертизы и коммерциализации Фонда «Сколково» (Группа ВЭБ.РФ):
«На долю стран альянса уже приходится 47% мирового населения и 40% глобального ВВП, а взаимный товарооборот превышает $1 трлн, из которых 67% расчетов осуществляется в национальных валютах. В условиях ускоряющихся геополитических трансформаций разработка и внедрение CBDC остаются стратегическим приоритетом — соответствующие инициативы реализуют 134 страны, охватывающие 98% мирового ВВП. Крупнейшие экономики альянса — Китай и Индия — демонстрируют устойчивый прогресс: в 2025 году объем транзакций в пилотной зоне e-CNY удвоился, превысив 2,4 трлн в долларовом эквиваленте, а количество цифровых рупий в обращении выросло в пять раз и превысило 122 млн в долларовом эквиваленте.
В начале 2026 года совокупная капитализация стейблкоинов превысила $300 млрд и при сохранении текущей динамики достигнет $1 трлн к 2030 году. Это делает естественным расширение фокуса исследования — от цифровых валют центробанков к рассмотрению частных цифровых валют как потенциально значимого инструмента трансграничных расчетов.
Совместное развитие государственных и коммерческих цифровых валют формирует базу для становления новых механизмов международных расчетов и укрепления финансового суверенитета стран-участниц БРИКС+».
В Шанхае открылся Международный операционный центр e-CNY для интеграции трансграничных расчетов, по состоянию на январь 2026 года через mBridge проведено более 4 000 транзакций на сумму свыше $55 млрд. ЦБ Китая объявил, что с 1 января 2026 года коммерческие банки начнут начислять проценты на кошельки с цифровым юанем.
В Индии проводятся пилоты розничной и оптовой рупии (e₹), а также тестируются проекты по выплатам в CBDC. Общее количество пользователей цифровой валюты в стране превысило 7 млн человек. Осенью 2025 года Резервный Банк страны объявил о запуске автономной цифровой рупии, которая позволяет осуществлять платежи оффлайн. Пилотные проекты также проводят ОАЭ, ЮАР, Бразилия и Иран.
В России в пилоте участвует более 20 банков и уже проведено порядка 90 тысяч операций. Осенью 2025 года началась поэтапная интеграция выплат в цифровых рублях из бюджета (пенсии, пособия). Массовое внедрение валюты намечено на сентябрь 2026 года. По прогнозу Национального Рейтингового Агентства, внедрение цифрового рубля может ежегодно приносить экономике РФ до 260 млрд рублей в год.
В ходе диалога директор департамента национальной платежной системы Банка России Алла Бакина подчеркнула, что цифровой рубль – это стратегический проект не только для Банка России, но и для всей страны:
«Мы создаем технологичную платежную инфраструктуру, инструмент для трансформации ключевых процессов в экономике. По сути, это новые возможности для граждан, для бизнеса, для государства. И если сегодня для кого-то они могут быть не очевидны, то в обозримом будущем это изменится. Так было с картами «Мир», с СБП, биометрией и другими инновациями.
Использование цифрового рубля способно повысить скорость, прозрачность и безопасность финансовых операций. Его потенциал можно рассматривать в разрезе нескольких ключевых аспектов: инноваций в финансовых технологиях, повышения эффективности управления финансами на государственном уровне, финансовой доступности, а также в качестве платежного инструмента нового поколения для трансграничных расчетов».
Исполнительный директор BЭБ.PФ Дмитрий Аксаков обратил внимание, что для стран БРИКС+ в условиях динамичного роста экономик вопросы создания надежных платежных систем имеют особую актуальность:
«Оборот торговли между государствами БРИКС в течение 2020-2024 гг. рос в среднем на 16,1% в год. Высокими темпами растет объем экспорта, трансфер технологий. В этом контексте CBDC рассматриваются как один из возможных инструментов осуществления торговых операций и в целом международных финансовых расчетов. Это является прагматичным решением, которое потенциально может облегчить расчёты с партнёрами внутри БРИКС и другими государствами».
Первый заместитель Генерального директора СПАО «Ингосстрах» Иван Матвеев отметил, что развитие цифровых валют центральных банков постепенно переходит от этапа пилотов к формированию устойчивой инфраструктуры применения:
«Для граждан цифровая валюта сохраняет привычную логику безналичных платежей при бесплатных переводах, а для бизнеса создаёт экономию за счёт более низких комиссий и снижения транзакционных издержек. В трансграничных расчётах CBDC способны ускорить операции, повысить их прозрачность и сократить зависимость от длинных корреспондентских цепочек и долларовой конверсии. При этом дальнейшие эксперименты, вероятно, позволят точнее определить разумные области применения как стейблкойнов, так и CBDC: при общем понимании, что первые в большей степени приспособлены к гибким и трансграничным сценариям, а вторые – к обслуживанию розничных и оптовых расчётов, включая взаимодействие на уровне центральных банков».
